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你真的看懂财务报表吗?

2017-12-08 来源/澳洲新快网 編輯/Coco Ke

作者:周瑾璘,澳洲注册会计师,2005年毕业于吉林大学商学院,国内曾就职于台资大型制造业和美资酒店管理集团财务部门。2009年会计技术移民澳洲,2016年成立了自己的会计师事务所。离职前为法国Accor旗下Pullman Sydney Hyde Park的财务总监,在企业财务流程,对资产管理、酒店投资、房地产、进出口贸易、生产制造行业,库存管理等方面拥有丰富财务管理经验,并熟悉澳洲商业投资移民国内企业审计流程。


深夜写稿,不为赚稿费,就为了争点人气。有人说他对数字敏感,喜欢数学,那么就一定可以看懂财务报表么?

这个疑问我也在问自己,这么多年在企业内部和外部的锻炼,看了数万个财务报表,也才觉得称得上有些心得而已!

自认平常人一个,拙见分享给企业家、生意人和有需要的朋友,因为有太多的报表中的奥秘,有时候甚至连做报表的人都忘记了的错误,我们怎么才能发现,从数亿万计的数字中,看出端倪。

报表不是数字游戏

错误是不可避免的,在这个人人都在谈大数据,谈人工智能的时代,不用几年,那些录入系统数据的工作将被人工智能所代替。机器的错误依然不可以避免,但是报表不是数字游戏,数字在没有形成趋势的时候,就不能够称其为报表,报表是为了传达某个信息而存在的。我们不是机器,允许犯错,只是错误在不改变趋势的前提下,能够正确地引导决策者所作出的决定,我认为都是可以接受的。

我们在财务中所提到的报表,有很多种,最基本的有3个:利润表、资产负债表,还有现金流量表。这3个报表分别体现了一个企业的盈利能力、融资能力和运营效率。再白话一点就是,企业能挣多少钱,能“骗”几个钱,来钱快不快。

从单表来看,利润表是看企业在某特定时间段,比如一个月、一个季度,或一个财政年度里,企业的盈利能力、多少收入、多少费用、多少人工、多少成本,最后结转了多少利润。就是因为AccrualBase 权责发生制的存在,费用可以预提、预付,收入可以有不同的界定方式,那么所有这些都会影响到资产负债表。

资产负债表是在某个时间截点企业的净资产。在我的经验里,如果一个企业的负责人愿意看到的是企业的盈利能力,不关心资产和负债,那么他就有可能被资产负债表里的某些项目所蒙蔽。

但是长期来看,这样一定会导致一个最终的后果,就是现金流紧张。如果企业的收入颇好,但是现金流量表现不好,换句话说就是银行账户里的钱不增长,或者在减少,那么您就应该留意资产负债表里是否有什么不对,很多项目被拿来当利润表的垃圾桶。

怎样分析报表?

在分析报表的时候,有很多比例数字是可以用来参考的。比如利润表中,分析利润总额及其构成。判断利润结构是否合理,企业的主营业务是否占有总利润的合理比例。利润分为毛利润和净利润,且不可将于销售无直接关系的费用计为销售成本,这样才能有效分析企业主营业务是否有合理的利润空间,才能找到收支平衡(Break-even)的节点,即销售多少产品及服务才能真正够支付所有企业活动。而且还应该考虑企业有多少现销和赊销的比例,这个设计在资产负债表中的应收账款,即计算应收账款周转天数。

再说资产负债表,资产总额等于负债总额和所有者权益。在企业建立的时候,企业的资产来源两个方面,一个是借款,一个是投资者投资。借款就会形成企业负债,投资组成所有者权益。企业的负债/所有者权益比率应该给与考虑,一个由全部或大比例负债组成的企业,就好像一个空手套白狼生意人,债权人存在很大的风险,企业的管理人也存在很大的风险。

如何衡量企业实力?

留存收益中累积的是往年的未分配利润,如果一个企业的未分配利润为负,那么就是说即使当年企业盈利良好,那也只能说是在还往年企业亏损欠下的债。所有者权益的大小关系到企业自我发展的潜力和能够支配或用于研发、转型的资本,也就是我们常说的企业的实力和背景。

现金流量表其实只体现了资产负债表里的一个科目,就是银行账款。企业的现金能力表现为企业现金流入和支出的平衡。对一个正在健康成长的企业来说,经营现金净流量应该是正数,投资现金流量应该是负数。对企业获取现金的能力的评估,包括销售现金比,每股现金流量和总资产现金回报率。

我相信每个生意人心里都有自己的一个账,生意或赚或亏,自己比谁都清楚。但是一旦生意壮大,甚至上市,没有一个得心应手的ERP软件,没有一个会读报表的CFO,和没有一个懂得使用报表来决策的CEO,那么这个企业就会像一个蒙上眼睛开车的人,只懂现金流量表,没有其他。如果您对我们的文章感兴趣,请关注下期。

(本文由JZ Accounting提供OPINION)

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